Cementos Portland

En lo que va de año la cementera lleva una revalorización del 85%. Mucho ha tenido que ver la reducción de su deuda, que actualmente ronda los 1.300 millones de euros. El nombramiento de Alicia Alcocer , hija de Esther Koplowitz, como presidenta no ejecutiva de la empresa no ha tenido especial incidencia en la cotización de la acción.

El próximo 22 de junio se celebrará la junta general de accionistas en la que se prevé aprobar una ampliación de capital de 200 millones de euros, con el fin de reforzar su balance y reducir su deuda. Por otra parte, parece que se está registrando una leve recuperación en el sector cementero.

La situación técnica del valor está siendo bastante lateral entre los 6,80 y los 7,60 euros. Desde principios de abril viene dibujando un canal descendente. Sería importante no perder el soporte de los 6,60 euros. Sin embargo, es posible que la lleguemos a ver en niveles de 6,50 euros ya que la ampliación lanzará las nuevas acciones a ese precio.

Mientras no pierda el soporte de 6,60 optaría por tomar posiciones especulativas entre los 6,60 y 7,60 euros.

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen de los activos analizados.

14.05.2015 Ibex. Después de estar tanteando la zona de los 11.400 puntos y tras haber realizado el pullback a la clavicular se decantó al alza alcanzando los 11.600 puntos la sesión del 22 de mayo.

15.05.2015 Apple. En el post comentaba que podíamos haber perdido la oportunidad. Parece ser que se nos pasó el tren de largo. Superó la resistencia de los 129 dólares y continuó con las alzas. No nos dio tiempo ni a especular.

17.05.2015 Arcelor. De momento estamos dentro de los parámetros. Realizó el pull a la zona que planteé de los 9,80 – 10,00 euros. Concretamente tocó los 9,95 euros. Sería importante no perder el soporte de los 9,70 euros. Veremos si continúa al alza, pero la verdad es que con la volatilidad que hay ahora mismo…

Iberdrola

En el anterior post de Iberdrola planteé la posibilidad de una figura de doble techo en forma de M. Pues bien, la figura llegó a formarse pero no cumplió con todo los requisitos. Marcó mínimos en 5,762 euros. El pull que debió haber realizado fue más allá de los 5,95 euros y continuó con su senda alcista. En la sesión del 8 de mayo dejó tras de sí un gap y se saltó directamente la resistencia.

En la sesión de hoy (tras volatilidad que anticipé por Grecia y las elecciones) ha conseguido conservar, por los pelos, el soporte de los 6,24 euros. A priori debería mantener este soporte para continuar con las alzas pero, dada la volatilidad actual de los mercados, tampoco sería de extrañar que visitase la parte baja del canal.

De momento prefiero mantenerme fuera y ver los toros desde la barrera. La situación que tenemos ahora me invita a ser un poco más pesimista respecto a la evolución de las cotizaciones.

 

 

Ibex

Si recordáis, desde hace unas semanas, vengo comentando la importancia del nivel de los 11.400 puntos. Pues bien, parece que el mercado ha optado por decantarse al alza tras haber realizado el pullback a la clavicular de la figura HCH que había formado.

Lo curioso de la situación es que, ahora, parece que se está desarrollando la figura inversa. Dentro del canal descendente en el que se viene moviendo, ha dibujado un HCHi que tendría implicaciones alcistas. Si se cumple con éxito el patrón, deberíamos ver al índice español en el nivel de los 12.100 puntos en los próximos meses.

No obstante, no me atrevo a lanzar las campanas al vuelo, ya que existen varios frentes abiertos pendientes de solucionarse.

El más que probable impago de Grecia al FMI el próximo 5 de junio, puede traer turbulencias al mercado. El impago de la deuda a un acreedor preferente como es el FMI supondría un default de todas las deudas del país heleno. Cuidado con el corralito.

Por otra parte, el resultado de las elecciones autonómicas y municipales también puede traer volatilidad a los mercados.

Sin embargo, con estos datos, optaría por abrir posiciones largas en los niveles actuales con stop loss en los 11.200 puntos. Veremos qué pasa en las próximas semanas.

 

 

Resumen semanal

Aquí os dejo el resumen semanal de las acciones analizadas

06.05.2015 Gamesa. Ni doble techo, ni movimiento lateral, ni nada de nada. Perforó la resistencia marcada en 12,60 y sigue al alza como un cohete.

08.05.2015 Repsol. Llegó a subir hasta los 18,18 euros en la sesión siguiente a la publicación del post. Comenté que podría alcanzar los 18,20. Desde ahí rondando los 18 euros. De momento seguiría con la especulación entre los 18 y 18,60 euros.

12.05.2015 BBVA. Se está moviendo dentro de los parámetros que manejábamos. Las buenas noticias desde el BCE han empujado a la cotización hasta alcanzar los 9,23 euros. Continúa dentro del canal descendente.

Arcelor

Desde septiembre de 2014 el precio de Arcelor venía moviéndose en un canal bajista bastante definido.

La empresa siderúrgica parece haber dibujado una figura de HCH invertido, con las implicaciones alcista que ello conlleva. La ruptura de la importante resistencia de los 9,70 euros puede llevar al precio de la acción a cotas más altas.

Las figuras de HCH suelen realizar el típico pull a la clavicular de la figura, que en este caso coincide aproximadamente con la zona de resistencia de 9,70. Todavía estaría pendiente de hacer dicho movimiento.

De ser así plantearía una entrada en el nivel de los 9,80 - 10,00 euros. El objetivo estaría en los 11,05 euros en primera instancia, pudiendo incluso llegar a la zona de 11,60 euros. El stop loss lo pongo en la zona de 9,00 euros.

Ya sabéis que por muy perfecto que sea un patrón todo puede cambiar; siempre existe la posibilidad de que no salga según lo previsto.

 

 

Apple

Si recordáis, en entradas anteriores de Apple, comentaba que el cruce de las medias móviles de 50 y 20 sesiones estaba próximo a producirse. El hecho ocurrió el 16 de abril. Se da la circunstancia de que dicho cruce se produjo fuera del canal bajista, con lo cual se anula el escenario que planteaba.

Comentaba, también, que en caso de que se superasen los 127 dólares implicaba la continuidad de su senda alcista. Así fue, a finales de abril marcó máximos en los 133,98 dólares. Desde aquí, vuelta para abajo.

Parece haber creado otra zona de soporte en los 124 dólares (marcada más gruesa en el gráfico). De momento continúa dentro de su canal alcista.

Cierto es, que con la situación actual, parece estar moviéndose entre los 124 y 129 dólares, lo cual nos da margen para tomar posiciones especulativas entre esos valores.

Mientras tanto esperaría a abrir posiciones largas en 122 - 124 dólares. El stop lo colocaría en 117 dólares. Aunque puede ser que continúe con sus subidas y hayamos perdido la oportunidad. Veremos qué pasa.

Ibex

Parece que el índice español acaba de realizar un pullback a la clavicular de la figura HCH en la que se encuentra inmerso.

Si no consigue romper el nivel de los 11.400 puntos al alza con claridad en las próximas sesiones, podría dar signos de debilidad y continuar con la senda bajista en la que actualmente se encuentra.

No descarto que lo veamos por debajo de los 11.000 puntos.

 

 

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen semanal de las acciones analizadas.

29.04.2015 Telefónica. Buena estrategia (abrir cortos) la llevada a cabo con la operadora de telefonía. El nivel de entrada lo habíamos marcado en los 13,70 euros a los que cotizaba el día 29, muy cerca de los 13,75 que actúan como resistencia. En la sesión del 7 de mayo marcaba el nivel de los 13,30 euros que habíamos fijado como primer objetivo. Una vez tocado el soporte, vuelta para arriba. De momento continúa dentro de su canal alcista. La situación técnica actual da pie a especular con las zonas de 13,70 y 13,30.

01.05.2015 BMW. La estrategia de tomar posiciones cortas también nos salió bien con esta acción. La entrada la pusimos en el nivel de los 106 euros. En la sesión del día 6 llegó a marcar mínimos en 101,50 euros coincidiendo con el objetivo que habíamos marcado en torno a los 100 euros. Buenas plusvalías en poco margen de tiempo.

02.05.2015 Volkswagen. Con el gigante alemán no acerté del todo con la estrategia. Las cosas como son. El 4 de mayo el nivel de entrada fueron los 226 euros. Dos días más tarde saltó el stop que pusimos a 221 euros. Como siempre digo, importante colocarnos un nivel de pérdidas que estemos dispuestos a asumir. Llegó a marcar mínimos en 216,45 euros.

BBVA

Desde principios de enero hasta mediados de abril el banco venía moviéndose en su canal alcista de manera impecable. Topó con la resistencia de los 9,79 euros y no fue capaz de superarla.

Actualmente se halla inmerso en un canal bajista y parece que está cumpliendo los patrones de toda fase correctora. Llegó al nivel 38,20 de Fibonacci y no descarto que en un futuro próximo llegue al 50.

En el cortísimo plazo no creo que supere los 9,30 euros. De hecho ha perforado el soporte de los 9,11 euros y es probable que continúe con su senda bajista hacia los 8,75 en primera instancia, sin descartar que pueda llegar a cotas inferiores.

Un buen nivel de entrada, de cara a mantener la inversión a largo plazo, sería en torno a los 8,30 - 8,40 euros. Mientras tanto, dada la situación, yo optaría por abrir posiciones cortas en torno a los 9 euros con stop loss en 9,40 euros.

 

 

Repsol

La forma en las que unas noticias u otras son capaces de mover el precio de las acciones resulta, cuando menos, sorprendente. Gamesa, por citar un ejemplo, presentó ayer sus resultados del primer trimestre. Anunció unas ganancias muy por encima de las que esperaban los analistas. Su cotización se disparó más de un 9% en la sesión de ayer.

Los resultados trimestrales de Repsol no han sido todo lo satisfactorios que cabría esperar. A pesar de tener unos beneficios de 761 millones de euros, han sido casi un 6% menos que en el mismo periodo del año anterior. El mercado ha penalizado este factor castigando a la acción con una bajada del 3,28%.

Resulta increíble como este tipo de noticias pueden echar por tierra cualquier tipo de análisis técnico.

A pesar de la corrección sufrida ayer por la petrolera, yo me sigo mostrando bastante optimista en cuanto a su comportamiento por varios factores:

• El precio del Crude Oil está rozando los 60 dólares. Su homólogo europeo, el Brent, sigue los mismos pasos, cotizando al alza.
• Hoy día 8, cierra la integración de la canadiense Talisman. A priori son buenas noticias que deberían hacer subir a la acción.
• Técnicamente, el valor el valor sigue estando dentro del canal alcista. Además la vela que dejó ayer podría dar pie a que la cotización se colocase a primera hora de la mañana por encima de los 18,20 euros.

Por el momento, sigo esperando la ruptura al alza del nivel de los 18,75 euros para entrar largo. También es cierto que, con la situación técnica que tiene ahora el precio, se podría especular tomando posiciones largas en los 18 euros y cortas en torno a los 18,60 euros.

Ya sabéis, esto es bolsa, cualquier cosa puede pasar.

 

Gamesa

Escribo sobre este valor ya que es uno de los que más interés despierta entre los lectores.

En el análisis que elaboré hace algo más de un mes comentaba que se podría dar un giro en la cotización de la acción. Nada más lejos de realidad. El precio continuó al alza rompiendo la resistencia marcada en los 11,79 euros. De hecho llegó a realizar máximos anuales.

El precio ha topado dos veces con la resistencia que tiene marcada en los 12,61 euros y no ha sido capaz de perforarla con claridad. ¿Doble techo? Veremos.

De momento, parece estar dibujando un canal bajista en el corto plazo que podría llevarle a la zona de los 11,80 euros. Es probable que en próximas sesiones tenga un comportamiento lateral entre los 11,80 y 12,60 euros.

En el caso de romper con claridad el soporte de 11,80 el precio podría continuar con su caída hacia la zona de 10,50 euros. ¿Puede que las alzas hayan tocado a su fin?

 

Ibex

Sin más, dejo colgado el gráfico del índice bursátil español.

Podréis apreciar que está dibujando a la perfección la figura de HCH que comenté en el post de 27 de abril. El nivel de los 10.900 puntos, a priori, no será fácil de romper.

 

 

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen semanal de las activos analizados. Para la próxima semana quedan pendientes  las valoraciones de Telefónica, BMW y Volkswagen.

 

23.04.2015 Santander. Los buenos resultados presentados por el banco volvieron a llevar a la cotización a su canal alcista. La estrategia planteada no fue favorable y saltó el stop. Importante la necesidad de poner siempre stop loss para no seguir perdiendo más de lo que estamos dispuestos a perder.

26.04.2015 IAG. La verdad es que el precio de la acción se comportó a la perfección con el plan diseñado. Incluso más rápido de lo esperado. El jueves 30 de abril perforó el soporte que teníamos marcado en los 7,78 euros. Continuó con su descenso vertiginoso hacia la zona de los 7,50 euros que habíamos marcado “para terminar de dibujar el canal decreciente” que comenté en el post. Terminó la sesión con un mínimo intradiario en 7,353. El cierre de la sesión del martes la deja en 7,294. Continúa dentro de nuestros parámetros.

27.04.2015 Ibex. En la sesión del jueves rompió, pero no con claridad, el nivel los 11.400 que habíamos marcado como nivel de soporte. Cerró a 11.385 puntos. Hasta el cierre del martes 5 de mayo estaba aguantando el tipo en esa zona. Actualmente, la figura de HCH que comenté parece que se está dibujando. Ha roto con holgura la resistencia de los 11.400 puntos La primera parada en 11.200 que comenté ha sido perforada. ¿Próximo objetivo 10.900? A ver cómo se desarrolla la semana.

Agradecimiento

Hoy hace un mes que hice pública la existencia de este blog. Desde que me decidí a iniciar esta aventura han sido numerosas las muestras de apoyo. El número de visitas, no sólo de España sino desde diferentes países, ha superado con creces mis expectativas. He de decir que no pensé que tuviese tan buen acogida. Este factor me anima a seguir escribiendo y a seguir mejorando día a día. Deciros también que estoy abierto a cualquier tipo de sugerencia, duda o consulta que pueda resolver. Os animo a participar. Desde estas líneas, mi más sentido agradecimiento.

Volkswagen

Aunque pueda parecer que VW y BMW deberían tener similar comportamiento por ser del mismo sector, lo cierto es que no siempre esta premisa se cumple.

En cuanto al análisis técnico se refiere, el mayor fabricante de automóviles de Europa tiene una gran diferencia con la situación de su competidor alemán BMW. En la última semana BMW ha roto el soporte que le sustentaba por encima de su canal alcista. Volkswagen, de momento, no ha roto ningún nivel de relevancia.

Los títulos de Volkswagen se dispararon más de un 5% tras conocerse la renuncia del presidente del consejo de vigilancia de la empresa, Ferdinand Piech, y de su mujer, Ursula Piech, miembro de dicho órgano de supervisión. Situación atípica, ya que cuando un presidente abandona su cargo el comportamiento del precio suele ser a la baja.

En los días posteriores el mercado se ha encargado de poner las cosas en su lugar y la acción terminó cerrando en los niveles previos al conocimiento de la noticia.

Sería importante no perder la senda del canal alcista y sobre todo no cerrar por debajo de 228 €. De seguir con esta tesitura podría volver a llegar al nivel de los 250 € en largo plazo.

La estrategia a seguir sería comprar acciones en los niveles actuales con stop loss en 221 euros.

 

 

BMW

El fabricante alemán de automóviles viene moviéndose con tendencia alcista desde el mes de abril de 2013. En marzo de este año alcanzó máximos históricos en el entorno de los 124 €.

Durante la semana que terminó este pasado jueves, el precio de la acción ha experimentado una seria corrección que le ha llevado a romper el nivel de soporte que tenía marcado en la zona de los 111 €. En la sesión del jueves llego a tocar la zona del Fibo 61,80.

 

 

 

Habrá que esperar a ver si es capaz de realizar un pull back a la zona alta del canal y es capaz de superarla; o por el contrario, continuar hacia la parte baja del canal alcista, hacia los 100 euros.

Yo me decantaría por la segunda opción, ya que sería lógico que continuase su corrección hacia el Fibo 50, coincidiendo, más o menos, con la parte baja del canal alcista. No sería descartable, incluso, que fuese a probar la zona de soporte marcada en la zona de los 93 euros que, además, coincide con el Fibo 38,20.

 

 

Con estos datos la estrategia a seguir sería tomar posiciones cortas en los niveles actuales con stop loss en los 112 euros. En caso de superación de ese nivel anularía el escenario bajista que planteo.