Y después de dos meses…

Hace dos meses dábamos entrada en nuestra cartera a IAG y Gamesa, y hoy, hemos decidido darles salida. Las recientes subidas provocadas por la tregua comercial entre China y Estados Unidos y, sobre todo, por la resolución de las elecciones británicas han hecho que tomemos la decisión de cerrar las posiciones.

La venta de Gamesa se ha ejecutado en 15.80 euros dejándonos una rentabilidad de +31.67%, que ponderando respecto a nuestra cartera supone un +6.33% de beneficio.

En cuanto a la aerolínea, que tiene fuertes intereses en Reino Unido, ha experimentado una subida espectacular dejando incluso una rentabilidad intradía de +14.82% en la sesión del día 13 de este mes. Por el camino un gran gap de escape que imagino tratará de tapar en próximas semanas. Aunque dada la virulencia de la subida puede ser que el hueco permanezca en el tiempo. Nuestra venta se ha ejecutado en 7,65 euros dejándonos una rentabilidad de +27.50%, que respecto a la ponderación en nuestra cartera supone un beneficio de +5.50%.

Por el momento, no he dado entrada a ningún otro valor y he decidido dejar el 40% de la cartera en liquidez para futuras compras en próximos días.

Os dejo los cuadros con rentabilidades y la composición actual de la cartera.

Buen Trading!

Título	% Cartera	Precio Compra	Último Precio	Rentabilidad Latente	Rentabilidad Ajustada
SANTANDER	20%	3,973	3,799	-4,38%	-0,88%
REPSOL	20%	14,800	14,400	-2,70%	-0,54%
Liqidez	20%	0,001	0,001	0,00%	0,00%
Liqidez	20%	0,001	0,001	0,00%	0,00%
TELEFONICA	20%	7,000	6,851	-2,13%	-0,43%
				TOTAL:	-1,84%

RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA
Rentabilidad Anterior Cartera	19,74%
Rentabilidad Actual Cartera	-1,84%
TOTAL:	17,90%
RENTABILIDAD VALORES ANTERIORES EN CARTERA
Empresa	Valor
GAMESA	5,26%
BBVA	3,62%
MAPFRE	2,67%
SABADELL	1,39%
MERLIN	2,33%
ARCELOR	-5,48%
CIE Automotive	-1,88%
GAMESA	6,33%
IAG	5,50%
TOTAL:	19,74%

 

Rotamos Cartera "Top5"

Hemos dado salida a tres de nuestros valores aprovechando los repuntes de las últimas jornadas. Hemos cerrado posiciones en Merlin, CIE y Arcelor. El resultado que nos han dejado las ventas han sido de un +2.33%, un -1.88% y un -5.48% respectivamente.

En sustitución de estos activos hemos dado entrada a IAG, Gamesa y Telefonica. Los precios de entrada han sido 6,00, 12,00 y 7,00 euros respectivamente.

Os dejo los cuadros con rentabilidades y la composición actual de la cartera.

Buen Trading!

Título	% Cartera	Precio Compra	Último Precio	Rentabilidad Latente	Rentabilidad Ajustada
SANTANDER	20%	3,973	3,920	-1,33%	-0,27%
REPSOL	20%	14,800	14,735	-0,44%	-0,09%
GAMESA	20%	12,000	11,820	-1,50%	-0,30%
IAG	20%	6,000	5,922	-1,30%	-0,26%
TELEFONICA	20%	7,000	7,079	1,13%	0,23%
				TOTAL:	-0,69%

RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA
Rentabilidad Anterior Cartera	7,91%
Rentabilidad Actual Cartera	-0,69%
TOTAL:	7,22%
RENTABILIDAD VALORES ANTERIORES EN CARTERA
Empresa	Valor
GAMESA	5,26%
BBVA	3,62%
MAPFRE	2,67%
SABADELL	1,39%
MERLIN	2,33%
ARCELOR	-5,48%
CIE Automotive	-1,88%
TOTAL:	7,91%

Cartera “Top 5”

Después de cinco meses de travesía en el desierto he decidido volver a tomar las riendas y darle movimiento a la cartera. La verdad es que en este tiempo no hemos tenido oportunidad de vender con ganancias. Y la espera ha sido muy poco productiva. Lo cierto es que hemos vivido momento peores a lo largo de este período pero a fecha de hoy estamos algo recuperados.

La rentabilidad actual de nuestra cartera nos está dando un +4.72% desde el comienzo del año. Cierto es que a fecha de hoy no conseguimos batir a nuestro índice Ibex que, en el mismo período, arroja un +7.54% de plusvalías.

La guerra comercial entre China y Estados Unidos nos ha pasado factura especialmente y de manera abrupta en las posiciones que tenemos en Arcelor. El resto de inversiones han conseguido mantenerse de manera más o menos aceptable.

Las recientes conversaciones en los últimos días entre BBVA y Merlin por la operación Chamartín  hicieron que la inmobiliaria se disparase hasta cotas cercanas a 12,90 euros. Sin embargo, hace escasas horas la entidad financiera ha comunicado a la CNMV que las conversaciones “en este momento, no continúan”.  Así que veremos cómo impacta la noticia en la cotización de la inmobiliaria en la apertura de mañana.

Os dejos los habituales cuadros con las rentabilidades y posición de nuestra cartera.

Buen Trading!

 

Título	% Cartera	Precio Compra	Último Precio	Rentabilidad Latente	Rentabilidad Ajustada
SANTANDER	20%	3,973	3,700	-6,87%	-1,37%
REPSOL	20%	14,800	14,305	-3,34%	-0,67%
MERLIN	20%	12,000	12,800	6,67%	1,33%
ARCELOR	20%	18,180	13,010	-28,44%	-5,69%
CIE Automotive	20%	24,950	22,680	-9,10%	-1,82%
				TOTAL:	-8,22%

RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA
Rentabilidad Anterior Cartera	12,94%
Rentabilidad Actual Cartera	-8,22%
TOTAL:	4,72%
RENTABILIDAD VALORES ANTERIORES EN CARTERA
Empresa	Valor
GAMESA	5,26%
BBVA	3,62%
MAPFRE	2,67%
SABADELL	1,39%
TOTAL:	12,94%

Modificamos cartera “Top 5”

Hoy hemos dado salida a la aseguradora Mapfre. La cercanía a la parte alta del canal creciente y la proximidad a la zona de resistencia marcada en los 2,76 euros ha sido el desencadenante para tomar esta decisión. Puede que le quede algo de recorrido al alza pero, por si las moscas, he decidido salir en la parte alta y que “el último euro se lo lleve otro”. La operación se ha cerrado a 2,72 euros dejándonos un beneficio del +13.33% que ponderado respecto a nuestra cartera supone un +2.67%.

También hemos recogido beneficios en la posición que teníamos en Banco Sabadell. En este caso los motivos han sido los mismos que los de aseguradora. Se encuentra en la parte alta del canal y además muy cerca de la resistencia que tiene marcada en los 1,08 euros. La operación se ha ejecutado a 1,070 euros dejándonos una plusvalía de +6.95% que respecto al peso en nuestra cartera supone un +1.39%.

En sustitución de estas dos acciones hemos dado entrada a Repsol y a la inmobiliaria Merlin.

En cuanto a la petrolera, que se viene moviendo de manera lateral entre los 14,70 y los 15.70 desde comienzos de año, hemos pensado que puede ser una buena oportunidad dada su cercanía a la parte baja. El precio de entrada ha sido 14,80 euros.

La compra de Merlin se ha ejecutado en 12,00 euros, muy próxima al soporte que tiene definido en los 12,05 euros.

Os dejo la composición de la cartera con sus precios de cierre y las rentabilidades que llevamos.

Buen Trading!

Título	% Cartera	Precio Compra	Último Precio	Rentabilidad Latente	Rentabilidad Ajustada
SANTANDER	20%	3,973	4,434	11,60%	2,32%
REPSOL	20%	14,800	14,825	0,17%	0,03%
MERLIN	20%	12,000	12,030	0,25%	0,05%
ARCELOR	20%	18,180	18,640	2,53%	0,51%
CIE Automotive	20%	24,950	24,900	-0,20%	-0,04%
				TOTAL:	2,87%

RENTABILIDAD ACUMULADA CARTERA
Rentabilidad Anterior Cartera	12,94%
Rentabilidad Actual Cartera	2,87%
TOTAL:	15,81%

RENTABILIDAD VALORES ANTERIORES EN CARTERA
Empresa	Valor
GAMESA	5,26%
BBVA	3,62%
MAPFRE	2,67%
SABADELL	1,39%
TOTAL:	12,94%