DesGr(e)cias que pasan

Hay qué ver lo que da de sí un fin de semana. De parecer el viernes que todo iba por buen camino, a terminar un lunes con los bancos griegos cerrados. Entre medias, convocatoria de referéndum, ruptura de negociaciones, imposición de controles de capital… En definitiva, corralito en toda regla.

No sé qué ocurrirá a partir de ahora, pero lo cierto es que la cosa pinta mal, muy mal para los griegos y mal también para el resto de europeos.

 

En caso de que se celebrarse refrendo popular yo me decantaría por votar “Sí” a tomar las medidas que proponen las Instituciones Europeas (FMI,BCE y Comisión Europea).

¿Por qué? Entre muchos otros motivos, porque creo que, aunque las medidas son traumáticas, son menos dolorosas que vivir en primera persona un corralito en el que te bloqueen tus ahorros y te digan cómo gestionar tu propio dinero, cuando ellos mismos no han sabido gestionar sus arcas públicas.

 

 

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen de los activos analizados.

10.06.2015 BBVA. Cierre de las posiciones cortas en fecha de 18 de junio en 8,70 euros. La apertura se efectúo el 13 de mayo en 9,10 euros. El objetivo a alcanzar en primera instancia lo fijé en 8,75 euros. Llegaron las buenas noticias desde Grecia y la cotización salto por los aires situándose muy por encima de los 9,11 euros, tal y como comenté en el post del día 10.

 

12.06.2015 Telefónica. Procedí a cerrar las posiciones cortas abiertas en abril en 13,70 euros. La toma de beneficios fue en 12,655 euros. Al igual que con BBVA, las buenas noticias provenientes desde el país heleno dispararon el precio de la acción por encima de su resistencia de 13,30 euros.

 

12.06.2015 Viscofan. Cerró el gap que ya comenté y de momento continúa con su movimiento lateral.

 

15.06.2015 Gamesa. Es obvio que a Gamesa no le tengo cogida la medida. Saltó el stop que había fijado en 14,50 euros. Desveló su plan estratégico hasta 2017 y el mercado aplaudió dicho plan con alzas superiores al 6%. No me cansaré nunca de señalar la importancia de plantear un nivel de stop loss en todas las operaciones.

 

Arcelor

El Hombro-Cabeza-Hombro invertido no funcionó. Sin embargo, el canal creciente en el que se halla parece estar intacto. En teoría ahora estaríamos en zona de compras.

La estrategia que planteé allá por Mayo, de momento sigue abierta, el stop (fijado en los 9 euros) no ha llegado a saltar, aunque ha marcado mínimos intradiarios en los 9,124 euros.

Para continuar con las alzas sería importante romper la resistencia de los 9,70 euros.

 

 

DRA(c)MA GRIEGO

“La incapacidad para llegar a un acuerdo marcará el principio de un doloroso camino que llevará inicialmente a Grecia a realizar un default de su deuda y que en última instancia llevará al país a la salida del euro y probablemente de la Unión Europea. Una crisis de deuda gestionable como la que tenemos actualmente con la ayuda de nuestros socios, pasaría a ser en una bola de nieve  que se convertiría en una crisis incontrolable que comportaría un gran riesgo para el sistema bancario y la estabilidad financiera. Una salida del euro aumentaría el ya de por si adverso ambiente, con una crisis de tipos de cambio que nos llevaría a una inflación galopante.

Todo esto conllevaría entrar en una depresión profunda, una dramática caída de los ingresos, un exponencial crecimiento del desempleo, y un colapso de toda lo que la economía griega ha logrado en los años que ha pertenecido a la UE. Desde su posición de país miembro de Europa, Grecia se vería relegada a ser un país pobre en el sur de Europa.”

 

No soy yo quién lo dice, pero la verdad que es así como lo pienso. Por el bien de todos, espero que se llegue a un acuerdo favorable a todas las partes y que sea lo menos lesivo posible.

El extracto es del comunicado que el Banco Griego emitió el pasado 17 de junio.

The Bank of Greece Report on Monetary Policy 2014-2015

Resumen Semanal

04.06.15 BMW. La idea de abrir cortos en la zona de los 99 euros fue una buena opción y en pocos días alcanzó mínimos en los 95,43 euros. De momento continúa dentro de los parámetros que manejábamos. La tendencia sigue siendo bajista y mi impresión es que alcanzará los 93 euros. Claro que, no tengo la bola de cristal…

 

 

05.06.15 Telefónica. La apertura de cortos en 13,70 euros, allá por finales de abril fue positiva. El objetivo de los 12,50 fue alcanzado. Ha llegado a marcar mínimos en los 12,445 euros. La rentabilidad aproximada fue en torno al 9%. Continúa con su senda bajista dentro del canal.

 

 

Viscofan

Dicho y hecho.

En la sesión posterior a la publicación del post, el precio cerró el hueco que había dejado (marcado en amarillo).

De momento continúa con su movimiento lateral.

Nivel de soporte a vigilar 54,65 euros.

 

 

Gamesa

Con la pérdida de la directriz acelerada del último tramo creciente iniciado en enero, la eólica confirma que ha comenzado la corrección.

Después de tantear la zona del Fibo 23,60 realizó un pull a la zona baja del canal sin conseguir penetrar; ha seguido con las correcciones.

Zonas de parada hay varias, la más evidente la coincidente con el Fibo 61,80, en el entorno de los 10 euros.

Optaríamos por abrir posiciones cortas con stop loss en 14,50 euros.

 

 

Viscofan

El fabricante y comercializador de embalaje para carnes está que se sale. Es uno de esos valores pequeños de los que poca gente suele hablar pero que no por ello dejan de ser menos interesantes.

Su abandono del el Ibex 35 en diciembre del pasado año no le ha podido sentar mejor. En lo que va de año se ha revalorizado más de un 30%. En parte, ha tenido que ver la fuerte depreciación que viene experimentando el euro, ya que gran parte de su negocio se encuentra Estados Unidos. 

Quién la hubiera pillado en plena crisis, allá por 2008, cuando cotizaba a 10 euros…

 

 

Desde marzo de este año está desarrollando un comportamiento lateral entre los 54 y los 61 euros. Nos daría pie a especular mientras aguante por encima de los 54,65 euros.

Por otra parte la vela que dejó ayer día 11 deja un pequeño gap que se podría rellenar. No descarto que la veamos por debajo de los 57 euros en la sesión de hoy.

 

 

Telefonica

Como comenté, la acción llegó al nivel de los 12,50 euros. El soporte marcado en ese nivel ha aguantado perfectamente. A partir de ahí, y con las buenas noticias de los dos últimos días, la cotización ha vuelto a la zona alta del canal.

Habrá que esperar a ver si es capaz de mantener los 12,85 euros. A pesar del rebote la tendencia sigue siendo bajista.

BBVA

En el post de mayo comentaba que se encontraba en un canal descendente y que podía llegar hasta la zona del Fibo 50. De momento ha vuelto a hacer parada en el Fibo 38.20. En la sesión de ayer 9 de junio traspasó este nivel, pero al cierre volvió a situarse por encima.

La toma de posiciones bajistas que planteé, de momento está con plusvalías.

La tendencia sigue siendo bajista, con máximos y mínimos decrecientes. Habrá que ver cómo se van desarrollando los acontecimientos en Grecia, ya que una buena noticia podría volver a catapultarla por encima de la resistencia de los 9,11 euros.

Sin embargo yo no soy demasiado optimista con que se llegue a un acuerdo griego sin perjudicados. Veremos qué ocurre.

 

 

 

 

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen de los activos analizados.

01.06.2015 Arcelor. De momento continua dentro de los parámetros que manejábamos. Está aguantando el nivel de los 9,70 euros, pero no exento de dificultades. A ver si las buenas noticias acompañan y comienza a despegar.

BMW y Telefonica los dejo para la semana que viene, ya que todavía es pronto para realizar cualquier valoración.

 

Telefonica

Ya la tenemos en el objetivo que habíamos marcado. De momento está en el entorno de los 12,85 euros que manejábamos en el post anterior. Si recordáis la estrategia fue abrir cortos en el nivel de los 13,70 euros.

Buena idea el tomar beneficios ahora, no obstante, vista la volatilidad en la que estamos inmersos, no descarto que la veamos en niveles más bajos. Se encuentra dentro de un canal bajista que le puede llevar a los 12,50 euros.

Veremos si es capaz de mantener el soporte en el que se halla o bien continuar con la senda bajista. Podemos plantear tomar posiciones especulativas entre los 12,85 y los 13,30 euros.

BMW

El fabricante alemán está desarrollando un canal descendente que le ha llevado a tocar el nivel 50 de Fibonacci, tal y como comenté anteriormente.

Ahora el dilema está en ver si es capaz de aguantar la zona de los 99 euros que parece que están actuando como nuevo soporte.

En caso de ruptura a la baja continuaríamos con el escenario bajista y podría encaminarse hacia la zona del Fibo 38,20, coincidente con los 93 euros.

Puede ser que en próximas sesiones veamos un comportamiento lateral entre los 99 y los 105 euros.

Con estos datos optaríamos por abrir posiciones cortas en caso de romper el nivel de soporte de 99 euros. Tomaría posiciones en torno a los 98 euros. El stop loss lo coloco en 106 euros.

Mientras no perfore ese nivel podríamos tomar posiciones especulativas entre los 99 y 105 euros.

Resumen Semanal

Aquí os dejo el resumen de los activos analizados. Ayer no pude por diversos compromisos, disculpad. A la noche a ver si puedo colgar otro análisis.

21.05.2015 Ibex. Lo dicho, tras las elecciones y Grecia, repunte de la volatilidad. Saltó el stop a las primeras de cambio. No obstante, de momento, el escenario de HCHi sigue vigente.

25.05.2015 Iberdrola. Ídem de ídem con la volatilidad. Se ha movido entre los 6,14 y 6,37 euros. Por suerte y para bien, no estamos dentro del valor. En la sesión de hoy ha perdido el nivel de los 6,24 euros.

27.05.2015 Cementos Portland. Se está moviendo dentro de los parámetros que manejábamos. Hemos podido realizar algunas operaciones especulativas con buena rentabilidad. En cierres no ha perforado el nivel de los 6,60 euros, aunque ha estado cerca e incluso en intradiario ha llegado a marcar mínimos en 6,34. Por el momento, podríamos continuar con la operativa especulativa, eso sí, vigilando de cerca el nivel de los 6,60 euros.

Arcelor

Si recordáis, en el post de 17 de mayo comentaba que se estaba formando una figura de hombro cabeza hombro invertido. Pues bien, parece haber finalizado el pullback a la clavicular de manera impecable. Ha tocado los 9,70 euros e incluso hoy ha marcado mínimos en 9,606. Primer objetivo cumplido.

Ahora debería mantener los niveles actuales y volver a intentar despegar de nuevo. Pero cuidado, ya sabéis que no hay operación sin riesgo. La alta volatilidad de las últimas sesiones puede distorsionar el escenario planteado.

Os dejo el gráfico para que veáis cómo está dibujando a la perfección el patrón comentado. El stop loss lo sigo manteniendo en la zona de los 9 euros. A ver si hay suerte.