¡Feliz Año!

Cerramos el año en el día de hoy y es momento de hacer balance sobre cómo nos ha ido en nuestras inversiones en este 2016.

En total hemos propuesto 42 operaciones, las cuales se han ejecutado en su totalidad. De éstas, 35 propuestas fueron en operaciones largas (apostando al alza) y 7 en operaciones cortas (esperando bajadas).

En general el resultado me parece muy satisfactorio, ya que hemos conseguido una rentabilidad media por operación de +2.50%, lo cual es de destacar dadas las trayectorias de nuestro principal índice bursátil (Ibex -2.01%), y sobre todo por los bajos tipos de interés que ofrecen otro tipo de productos financieros como por ejemplo los depósitos a plazo (en torno a +0.10% de rentabilidad anual).

La rentabilidad media de las posiciones cerradas ha sido de +1.68% y de +6.34% para las largas y cortas respectivamente.

En cuanto al porcentaje de acierto en las operaciones, se puede afirmar que se han acertado 6 de cada diez operaciones propuestas que, a pesar de ser positivo, es algo inferior a lo acertado en 2015 (8 de cada 10).

Os dejo el enlace con todas las operaciones propuestas y su resultado aquí.

Espero que en 2017 este blog siga teniendo tan buena acogida como hasta ahora. Ya hemos superado las 10.000 visitas, que se dice pronto. Como siempre, desde estas líneas os animo a participar activamente.

Que tengáis un 2017 plagado de éxitos y como no… Buen Trading!!!

Feliz Navidad

«Y esto les servirá de señal: encontrarán a un niño recién nacido envuelto en pañales y acostado en un pesebre». Lucas 2,12

Resumen

Os recuerdo que manteníamos en cartera tres activos: Santander, cuya posición deshicimos el pasado día 14; Ibex y Telefónica. Ambas posiciones las hemos deshecho hoy.

28.11.16 Santander. Como ya os comenté en el post anterior, decidí cerrar la posición tras sus numerosos toques a la zona de resistencia. Por el momento continúa sin resolver la cuña que tiene planteada. A pesar de la noticia que agitaba a todas las entidades con respecto a las cláusulas suelo, Santander ha mantenido el tipo sobradamente. Parece ser que el mercado ya descuenta que ha hecho su trabajo haciendo las dotaciones necesarias. No ha sido así para otras entidades, como LiberBank o Popular, que se han dejado un 13,44% y un 5,82%, respectivamente. Veremos que ocurre a futuro, pero de momento fuera del valor. La operación nos dejó unas plusvalía de +17.86%.

05.12.16 Ibex. El selectivo español continuó con la euforia y llegó a la zona de los 9.400 puntos que señalábamos en el post del pasado día 8. Al igual que con Santander, el índice está tanteando la zona de resistencia sin conseguir superarla en unas cuantas sesiones. Veremos por dónde sale. La operación nos dejó una rentabilidad positiva de +9.30%, ejecutándose en los 9.400 enteros.

05.12.16 Telefónica. Con la operadora está pasando parecido. No consigue perforar con claridad la resistencia que tiene marcada en los 8,95 euros. De hacerlo, la próxima parada sería a zona de los 9,20 euros. Al igual que con los otros dos activos, lo viviremos desde fuera. La operación de hoy se ha cerrado en 8,90 euros reportándonos un rendimiento positivo de +16,34%.

Veremos si el mercado nos brinda alguna oportunidad de aquí a final de año pero, por el momento, disfrutaremos de las ganancias.

Buen Trading!

Santander

Nada más romper la resistencia de los 4,51 euros llegué  comentar que era muy posible que alcanzara la cota de los 4,70 euros. Así fue y la superó con creces.

Hoy mismo he decidido salir de la entidad financiera. La evolución que ha seguido la cotización ha sido óptima desde nuestra entrada en el valor, allá por finales de noviembre. La operación se ha ejecutado en 4,95 euros con una rentabilidad positiva de +17.86%. Aplicamos así el dicho "el último euro que se lo lleve otro".

La acción llevaba varias jornadas tanteando la zona de resistencia de los 4,97 euros. Cierto es que en caso de superarse esa zona el próximo objetivo sería atacar la zona de los 5,30 euros. Veremos si, empujada por el tradicional rally de fin de año, lo consigue. Yo soy más partidario de que consolide hacia la parte baja del canal. La solución cuando se resuelva la cuña, marcada en el recuadro blanco.

Buen Trading!

Ibex y Dax

A veces los mercados te sorprenden, y de que manera, con jornadas como la de hoy.

El Ibex, en una jornada semifestiva, ha subido un +2.06% hasta los 9.145 puntos. La banca ha sido la principal protagonista en nuestro selectivo.

Su homólogo alemán, el Dax, ha subido un +1.75%, cerrando en los 11.279 enteros.

Y es que el BCE ha superado con creces las expectativas de los inversores, prolongando el programa de compras de bonos hasta diciembre de 2017, “o más allá si fuera necesario”.

Veremos si la euforia continúa o, por el contrario, volvemos a la “normalidad”.

En el primer caso, las cotas a alcanzar serían los 9.400 y 11.400 puntos en el Ibex y Dax, respectivamente.

En el segundo caso, a mi juicio más “sano”, volveríamos a los niveles de 8.800 en el Ibex y de10.600 en el Dax.

En cuanto a nuestras inversiones, para mí sería buena opción tomar los beneficios obtenidos hasta la fecha. A cierre de hoy tenemos las siguientes plusvalías latentes: Santander +17.38%, Ibex +6.34%, Telefonica +7.70%. Ahí ya, cada uno debe decidir.

Buen Trading!

Resumen

Últimamente los mercados vienen desarrollando un comportamiento marcado en tres fases después de acontecimientos políticos destacados. Recientemente las elecciones americanas y, ya más lejano, el famoso Brexit. Ahora ha sido el turno del referéndum italiano. Bruscos descensos, estabilización y giro al alza. En algunas ocasiones las fases suelen ser en períodos más largos que una sesión, pero últimamente parecen estar siguiendo un mismo patrón.

El pánico inicial suele dar lugar a oportunidades de compra. Y así fue como intentamos sacar partido. Entramos con posiciones compradoras en el Ibex y en Telefonica, aprovechando el bajón de primera hora. Los niveles de entrada fueron respectivamente 8.600 puntos y 7,65 euros, respectivamente. Recientemente ya comenté que la operadora de telefonía estaba alcanzando niveles muy atractivos para tomar posiciones compradoras. Los stop loss quedaron fijados en 8.400 enteros y 7,50 euros por si la cosa se ponía muy mal. Por suerte no fue así.

Paso a comentar las operaciones que manejábamos.

11.11.16 Telefonica. La posición que teníamos en la operadora acabó tocando el stop que teníamos marcado en 7,64 euros. En el último post ya comentaba que lo teníamos a punto de saltar. La operación se saldó con una rentabilidad negativa, asumida con anterioridad, de -5.21%.

28.11.16 Santander. La entidad financiera bailó, y ha bailado hoy, al son de las entidades italianas. Caídas iniciales en los primeros compases de la sesión del lunes y fuertes subidas en la sesión de hoy. Principalmente provocadas por los rumores de que el estado italiano finalmente tomará las riendas de Monte dei Paschi. Veremos en que queda. Por el momento la mantenemos en cartera con una plusvalías latentes de +8.81%. El cierre de hoy me hace ser optimista y esperar que quizás la veamos en el entorno de los 4,60 – 4,70 euros. No obstante una salida por encima de 4,50 euros me parece una buenísima opción.

Buen Trading!

Ibex

El selectivo español, tras las elecciones en Estados Unidos, se viene moviendo de manera lateral entre los 8.500 y los 8.800 enteros, con la salvedad del despunte hasta los 9.053 puntos que marcó después de los mencionados comicios.

En cuanto al aspecto técnico, el cruce de las medias de 20 y 50 sesiones que se produjo el pasado noviembre no invita a ser optimistas ya que sería signo de futuras bajadas. No obstante, parece que la zona de los 8.500 puntos está aguantando como soporte. Veremos si la fortaleza de ese nivel es consistente.

Por otro lado, el referéndum italiano que se está votando durante el día de hoy actuará como factor decisivo. La victoria del “No” a la modificación de la Constitución Italiana daría alas a la incertidumbre en el propio país y, por ende, en el resto de países de la Unión Europea.

Dependiendo del resultado, nuestro índice podría intentar atacar la zona de los 8.800 enteros en caso de victoria del “Sí”. En caso de vencer la opción del “No” la zona de los 8.300 puntos no sería para nada descartable. De ser así, especial atención a los bancos, no sólo a los italianos sino al resto de entidades, ya que el efecto contagio no se hará esperar. La jornada de mañana parece que será movidita. En cuanto a este activo lo veremos desde la barrera.

En cuanto a las posiciones que mantenemos en cartera, Telefonica y Santander, por el momento están teniendo un comportamiento dispar. Mientras que con la entidad financiera tenemos unas ligeras plusvalías latentes, con la operadora está a punto de saltarnos el stop. Veremos cómo se van desarrollando los acontecimientos.

Buen Trading!

Santander

Hoy nos hemos atrevido con la acción del Banco Santander. Desde que a mediados de octubre superase la cota de los 4,25 euros y marcase máximos anuales la acción ha oscilado entre dicho soporte y la zona de los 4,51 euros.

Continúa perfectamente canalizada en senda alcista. Ahora está en la parte baja. Y ese es una de los motivos que nos ha invitado a tomar posiciones largas en espera de futuros rebotes.

A pesar de las noticias desde el otro lado del Atlántico de posibles subidas de tipos de interés, éstas no han influido de manera significativa en la cotización del valor. Si bien es cierto que un subida de tipos en USA acabará trasladándose al mercado europeo, no parece haber causado mayor trauma.

En cuanto a la operación realizada, se ha ejecutado en 4,20 euros con stop loss en 3,85 euros. El objetivo a alcanzar en primera instancia sería tantear la zona de resistencia de los 4,51 euros y, quizás, a partir de ahí intentar cotas superiores.

A modo de inciso y tal y como comenté en el post anterior, Telefónica está en muy buena zona para comprar. Hoy no he entrado pero estoy alerta.

Buen trading!

Telefonica y su dividendo

Desde 2012 Telefónica venía aplicando el programa de dividendo flexible. En esta ocasión el accionista puede recibir 0,34 euros en efectivo por acción o una acción nueva por cada 25 disponibles. Para ello Telefónica acomete una ampliación de capital del 3,9% con la correspondiente dilución del precio de la acción que hemos visto reflejada hoy.

Cada acción recibe un derecho de suscripción gratuita. Cada 25 derechos se puede canjear por una acción nueva o  se pueden vender los derechos hasta el 23 de noviembre a Telefónica al precio de 0,34 euros brutos o a mercado al precio en que cotice hasta el 29 de noviembre.

Desde el punto de vista técnico, ajustamos el gráfico a la dilución realizada.

Nuestra operación se habría realizado en 8,06 euros. Y el stop quedaría en 7,64 euros. El objetivo que manejábamos de 9,10 euros ahora serían los 8,76 euros. El motivo es que de esta forma queda ajustado al dividendo.

En cuanto  a la lateralidad de la que hablábamos en el anterior post, ahora quedaría reflejada entre los 7,80 euros y los 9,50 euros, con la salvedad del escape tras el Brexit, allá por Junio.

La zona de los 7,80 euros sería muy atractiva para tomar posiciones largas. No es descartable que llegue a esa cota. Llegado el momento volveríamos a entrar.

Buen Trading!

Telefonica

En último post sobre esta acción, hace ya cuatro meses, comentábamos que la zona de los 8,40 euros era una zona ideal para tomar posiciones largas. En la última sesión de la semana ha cerrado por debajo, incluso de ese nivel. La acción está teniendo un comportamiento lateral desde enero cuando, por cierto, rompió la directriz de largo plazo (marcada en azul clarito) que le venía sosteniendo.

Nuestra estrategia ha sido abrir posiciones largas, esperando a que retome las subidas. La compra se ejecutó a 8,40 euros, nivel que ya hemos comentado que nos parecía adecuado. El stop lo hemos planteado en 7,98 euros. El objetivo que nos planteamos en primera instancia sería volver a alcanzar la zona de los 9,10 euros.

El bajón que lleva en el mes de noviembre ronda el 9%, lo cual se nos antoja un tanto excesivo. Veremos si el mercado continúa atizándole o, por el contrario, repunta manteniendo el soporte de los 8,40 euros.

Ahora bien, el cierre de la última sesión la dejó por debajo de ese nivel y no me gustó un pelo. Pero bueno, ahí tenemos el stop por si acaso. Veremos.

Shock y vuelta a la calma

La agitación que han sufrido los mercados a primera hora ha ido menguando conforme se conocía el primer discurso de Donald Trump.

Y es que la sangre no ha llegado al río. A pesar de la fuerte volatilidad que han sufrido los mercados no ha tenido, ni de lejos, el impacto que tuvo el Brexit.

A pesar del efecto inicial, habrá que ver la capacidad real de Trump de llevar a cabo su programa económico.

En cuanto a nuestras posiciones la cosa no ha podido ir mejor. Hemos deshecho las dos posiciones cortas que teníamos abiertas, en el índice alemán Dax y, en el mercado doméstico, en el Banco Santander.

20.10.16 Dax. Aprovechando las caídas iniciales hemos cerrado la posición en el Dax con unas plusvalías de +4.87%. Se ha ejecutado 10.180 puntos.

Seguidamente hemos abierto una posición larga, apostando al alza, en el mismo activo. Se ha realizado en 10.200 puntos. El stop loss lo hemos planteado en 10.100 enteros, ya que, si se perdía ese nivel mi impresión era que acabaría en los infiernos.

Beneficiándonos de las subidas de la tarde hemos deshecho la posición en 10.610 puntos. La operación nos ha reportado unas plusvalías de +4.02%.

28.10.16 Santander. En cuanto al banco español, el cierre de nuestra posición se ha realizado en 4,17 euros reportándonos una rentabilidad de +7.13%. Hemos aprovechado la cercanía a la zona de los 4,10 euros para tomar beneficios. Una lástima que no hayamos estado vivos para hacer la misma jugada que en el Dax.

En cuanto a la posición que tuvimos en la farmacéutica americana Mylan, destacar que en la sesión de hoy ha sido una de las más beneficiadas. Por momentos, ha superado la zona de los 40 dólares, que era lo que un principio esperábamos. Una pena que saltase el stop unas jornadas antes.

Buen trading!

Ibex

La situación del selectivo español no está en su mejor momento. Después de una larga trayectoria en sentido alcista, desde los mínimos de junio, alcanzados como consecuencia del resultado del referéndum sobre el Brexit, la volvemos a tener en la parte baja del canal. En la frontera de la importante resistencia de los 8.800 puntos. Y digo importante, ya que si se pierde de forma contundente la próxima parada serían los 8.300 – 8.400 enteros, sin perder de vista la zona de los 7.900.

Si se alcanzaran sería como consecuencia del triunfo en Estados Unidos del candidato republicano, Donald Trump, sin duda. Sería una bajada del 13% respecto a los niveles actuales, que analistas como Barclays ya han vaticinado en el caso de la victoria republicana.

Y es que, lo que ocurra en Estados Unidos es muy importante también para nuestra economía. Donald Trump ya ha manifestado en numerosas ocasiones su intención de abandonar el tratado de libre comercio de América del Norte, firmado con Canadá y México. Si ni siquiera apoya ese Tratado mucho menos iba a facilitar el que se está fraguando entre USA y la Unión Europea (TTIP, por sus siglas en inglés). Llegó a calificarlo de “locura que jamás se debería permitir”.

Las consecuencias de la incertidumbre del resultado de las elecciones americanas no se han hecho esperar, y los mercados han respondido con sonadas caídas. De hecho, el índice americano S&P 500 ha caído consecutivamente durante nueve sesiones. Algo nunca visto desde 1980.

En cuanto a la posición que teníamos en el continente americano, la de la farmacéutica Mylan, decir que nos saltó el stop que teníamos marcado en los 35 dólares el pasado día 3 de noviembre. Marcó mínimos en 33,60 dólares. Mucho cuidado porque ha perdido el soporte de los 37 dólares. El resultado no ha sido el que preveíamos ya que esperábamos una subida hacia la zona de los 40 dólares. Hizo lo contrario. La operación se saldó con una minusvalía de -5.41%.

Así las cosas, me parece más sensato ver los toros desde la barrera hasta que escampe el temporal. A lo mucho, mantendría las posiciones bajistas que pudiera tener abiertas, pero entrar ahora… Difícil elección.

Buen Trading!

Resumen

Os dejo el reporte de las operaciones que mantenemos en cartera.

06.10.16 Mylan. La acción de la farmacéutica continúa serpenteando por la zona de los 37 dólares. Parece estar dibujando un canal ascendente. La cuña que se está formando debería resolverse al alza e intentar volver a la zona de los 40 dólares.

En este valor también juega un papel importante la incertidumbre que se ha creado con respecto al resultado de las elecciones.

A nuestro favor tenemos que consiguió abandonar el canal bajista. Por el momento nos arroja unas minusvalías latentes de -0.89%.

20.10.16 Dax. Desde el día que abrimos la posición señalábamos que la probabilidad de volver a la zona de los 10.500 puntos era muy alta. Sin ir más lejos, ayer mismo destaqué que era muy probable que la viésemos por debajo de los 10.400 enteros. Ahora bien, no esperaba que el movimiento se produjese con tanta celeridad.

En la sesión de mañana debería mantener la zona de los 10.350 puntos que parece estar marcando el nuevo nivel de suelo. Sin embargo, la pérdida del canal alcista me hace pensar que podamos ver algún recorte más.

A cierre de hoy tenemos unas plusvalías latentes de +3.09%.Sería buena opción recoger beneficios en los niveles actuales y abrir posiciones largas. Veremos que nos depara la sesión de mañana.

28.10.16 Santander. Con respecto al banco español, después de tantear la zona de resistencia, no ha sido capaz de superarla y ha tirado hacia abajo. Ya lo anticipé en el post anterior de la acción.

De momento se mantiene por encima del soporte de los 4,25 euros, pero cuidado, no es descartable que la volvamos a ver niveles de 4.00 - 4,10 euros.

Actualmente la tenemos con una rentabilidad positiva de +4.01%.

Dax

Hace unos días comentábamos nuestra apuesta por el receso en el índice alemán. Hoy la tenemos en objetivo. El selectivo alemán ha marcado mínimos en 10.506 puntos cerrando la sesión en los 10.526 enteros.

La proyección de este índice sigue siendo, claramente, alcista. A pesar de ello, todavía no hemos cerrado nuestra posición bajista. Veo muy probable que la veamos en breve por debajo, incluso, de los 10.400 puntos.

No obstante, salir en los niveles actuales es una buena opción. Además, aprovechar estas correcciones para tomar posiciones largas (alcistas) me parece una idea adecuada y, por supuesto, no lo descarto.

Veremos cómo se desenvuelve en la semana. Sería importante no perder el canal creciente en el que está inmerso desde febrero de este año. Y por supuesto no perder el soporte de los 10.100 puntos.

Buen Trading!

Santander

En respuesta al comentario de uno de nuestros lectores diré que no es que no haya estado acertado. Las operaciones dejaron una rentabilidad superior al 10% (Santander) en apenas un mes y superior al 12% (IAG) en apenas diez días.

Efectivamente, la salida en el nivel de los 4,25 euros es peor que en los 4,50 euros, obviamente. Pero eso lo vemos a toro pasado. Muchas veces el momento de vender es más difícil, si cabe, que el de comprar. No obstante, la operación fue buena. Siempre que se saque una rentabilidad positiva la operación es correcta.

Una vez que se toma la decisión de salir de un valor, para mí, es irrelevante el cariz que tome después. ¿Podíamos haber sacado más? Sí, pero también menos; incluso perder.

Dicho lo cual, agradezco la participación del lector y os animo a aportar sugerencias, críticas o lo que veáis conveniente.

Hablando ya de la acción del banco, comentábamos que la nueva resistencia se situaba en los 4,51 euros. Hasta ahí ha llegado la cotización. Veremos si es capaz de mantenerse por encima, o bien, hacer un receso hacia la zona de los 4,25 euros. Yo opino que sería mucho más sana la segunda opción.

Está claro que no tenemos una bola de cristal para predecir el futuro. Sin embargo, me decanto más por una consolidación debido a la celeridad de la subida y por la lejanía que mantiene el precio con respecto a sus medias móviles de 20 y 50 sesiones, situadas en 4,07 y 3,97 respectivamente.

La verdad es que está en una situación difícil. De continuar con el ascenso, la próxima parada está en los 4,98 euros.

Yo voy a optar por la estrategia de abrir posiciones cortas, apostando a la bajada, por debajo de 4,51 euros. El nivel de stop lo planteo en 4,70 euros.

Buen Trading!

Resumen

En el último post publicado destacábamos el buen nivel de entrada que se estaba planteando en IAG. En la sesión del día 11 abrimos una posición alcista en 4,00 euros con stop en 3,80 euros. El resultado no ha podido ser mejor.

Aprovechando las subidas de hoy hemos deshecho la mayor parte de nuestras posiciones. Pasamos a comentarlas una a una.

19.09.16 Dax. Destacábamos la lateralidad que estaba desarrollando entre los 10.460 y los 10.660 enteros. Con el toque de hoy a la zona de los 10.700 puntos hemos deshecho la posición. El nivel de cierre se ha ejecutado en 10.715, marcando máximos intradía en los 10.748 puntos. La operación nos ha dejado una rentabilidad de +3.53%.

También hemos aprovechado para abrir una posición corta, que se ha realizado en 10.701 y hemos colocado el stop en 10.900 enteros. El objetivo es que vuelva a tocar la zona de los 10.500. Veremos cómo sale.

20.09.16 Santander. Al igual que con el Dax alemán hemos aprovechado el toque a la zona de resistencia de los 4,25 euros para cerrar la posición y tomar beneficios. La operación se ha saldado con un resultado positivo de +10.10%. La nueva resistencia ahora son los 4,51 euros. El motivo de la salida es que veo más factible una corrección. Veremos.

06.10.16 Mylan. La acción americana después de la euforia inicial ha vuelto a retomar la senda descendente. Un factor que va a nuestro favor es que no termina de perforar el soporte de los 37 dólares. Lo ideal sería que saliese del canal bajista en la que se halla inmersa. La solución la veremos en las próximas sesiones. Por el momento nos arroja unas plusvalías latentes de +2.00% (aún sin cerrar el mercado).

11.10.16 IAG. La aerolínea, como hemos anticipado, nos ha reportado un magnífico resultado. La operación la hemos cerrado aprovechan el toque a la zona de resistencia. Se ha ejecutado en 4,50 euros dejándonos un beneficio positivo de +12.50%. al igual que con Santander, veo más factible una corrección que un gran escape al alza.